Abstract:
Investasi adalah pengalokasian sejumlah dana pada aset dengan harapan nilai aset akan meningkat
agar mendapat keuntungan di masa yang akan datang. Pada umumnya investor mengharapkan
return (pengembalian) maksimum dengan risiko minimum dalam investasinya. Salah satu
strategi yang dapat dilakukan investor untuk meminimumkan risiko portofolio investasinya
adalah diversifikasi. Diversifikasi adalah penempatan modal pada beberapa aset dengan proporsi
tertentu. Seiring berjalannya waktu, aspek sosial maupun ekonomi dapat mempengaruhi nilai
aset dalam portofolio. Agar portofolio investor tetap memenuhi persyaratan tertentu maka perlu
dilakukan proses rebalancing portofolio, sehingga dalam skripsi ini dibahas mengenai rebalancing
(penyesuaian kembali) portofolio. Dalam skripsi ini risiko portofolio diukur dengan menggunakan
Semi-Absolute Deviation (Simpangan Semi-Mutlak). Fuzzy Decision Theory (Teori Keputusan
Fuzzy) akan digunakan untuk membuat model penyesuaian kembali portofolio. Selain itu, biaya
transaksi dan tidak diperbolehkannya short-selling juga dipertimbangkan dalam skripsi ini. Model
penyesuaian kembali portofolio dalam skripsi ini memiliki bentuk permasalahan pemrograman
linear dan akan diselesaikan menggunakan Metode Simpleks. Beberapa contoh kasus dari
penyesuaian kembali portofolio akan dianalisa untuk melihat lebih dalam mengenai optimasi
portofolio dengan biaya transaksi. Dengan pembahasan rebalancing portofolio ini diharapkan
investor dapat menggunakan model-model tersebut sebagai acuan pada saat berinvestasi.
