Abstract:
Suatu peristiwa (event) yang mengandung informasi dapat memicu terjadinya reaksi pasar. Untuk melihat seberapa besar reaksi pasar, digunakan studi peristiwa (event study). Reaksi pasar diukur dengan menggunakan return sebagai nilai perubahan harga atau menggunakan abnormal return. Asian Games 2018 merupakan salah satu event olahraga tingkat Asia yang diadakan di Indonesia. Untuk melihat apakah terjadi abnormal return pada peristiwa (event) perhelatan Asian Games 2018, dilakukan pengujian dengan membandingkan actual return pada waktu 10 hari sebelum (t1), pada saat (t2), dan setelah (t3) terjadinya peristiwa perhelatan Asian Games 2018. Uji yang digunakan adalah uji paired sample t-test. Syarat dari uji paired sample t-test adalah data berdistribusi normal. Untuk mengetahui data berdistribusi normal, dilakukan uji Kolmogorov Smirnov. Jika data tidak berdistribusi normal maka dilakukan uji Wilcoxon Signed Rank Test. Data yang diambil adalah data harga saham masing-masing perusahaan yang menjadi sampel dalam penelitian ini dan periode data yang diambil adalah 2 Agustus 2018 – 18 September 2018. Hasil penelitian yang diperoleh adalah tidak terjadi perbedaan yang signifikan baik antara periode 10 hari sebelum (t1) dan pada saat (t2), periode pada saat (t2) dan setelah (t3), dan periode sebelum (t1) dan setelah (t3) perhelatan Asian Games 2018. Kesimpulan yang diperoleh adalah tidak terjadi abnormal return pada saat perhelatan Asian Games 2018. Saran yang diberikan adalah agar investor tidak mengharapkan abnormal return pada saat perhelatan Asian Games 2018
