Rebalancing portofolio : studi kasus 7 saham yang termasuk dalam indeks LQ-45

Abstract

Investasi adalah penempatan uang pada suatu aset dengan harapan nilai aset akan meningkat agar mendapat keuntungan di masa yang akan datang. Seorang investor biasanya menginginkan keuntungan (return) yang besar dengan risiko (risk) yang kecil. Salah satu strategi yang dapat dilakukan investor untuk memperoleh portofolio yang memenuhi persyaratan tertentu adalah diversifikasi. Seiring berjalannya waktu, harga aset yang dimiliki oleh investor bisa naik ataupun turun. Strategi yang dapat dilakukan investor untuk menjaga agar portofolio tetap memenuhi persyaratan tertentu adalah rebalancing portofolio. Dalam skripsi ini, akan dibahas cara mendapatkan portofolio yang memenuhi persyaratan tertentu beserta rebalancing portofolio menggunakan beberapa model optimasi portofolio. Beberapa model yang akan dibahas memperbolehkan adanya short-selling. Metode Lagrange dan Solver pada Microsoft Excel akan digunakan untuk menyelesaikan model-model tersebut. Contoh kasus pada skripsi ini menggunakan data historis dari harga penutupan saham.