Analisis perhitungan retensi optimal untuk reasuransi stop-loss dengan menggunakan Value At Risk (VAR)

Abstract

Kerugian dapat dialami oleh perusahaan asuransi jika terjadi peristiwa yang tak terduga. Hal ini dapat terjadi ketika klaim yang diajukan lebih besar dari premi yang diperoleh perusahaan asuransi. Reasuransi merupakan salah satu upaya perusahaan asuransi untuk mengalihkan risiko kerugian yang dimilikinya kepada perusahaan reasuransi. Reasuransi stop-loss merupakan salah satu jenis reasuransi dimana perusahaan reasuransi akan menanggung sebagian atau seluruh kerugian yang dialami perusahaan asuransi jika kerugian yang dialami melebihi batas yang telah ditentukan (retensi). Untuk meminimumkan kerugian yang dialami perusahaan asuransi, maka perlu dilakukan penentuan retensi optimal. Pada skripsi ini dibahas pengoptimalan retensi dengan metode Value at Risk. Metode Value at Risk yang digunakan merupakan metode untuk mengukur peluang terjadinya suatu kerugian perusahaan asuransi lebih kecil dibandingkan retensi. Keberadaan retensi yang optimal telah dijamin dan dibuktikan. Selain itu dibahas juga penerapan metode Value at Risk kepada data simulasi dan data riil, serta pengaruh perubahan parameter terhadap besar retensi optimal. Dari penerapan metode Value at Risk terhadap data simulasi dan data riil, dapat disimpulkan bahwa metode Value at Risk telah terjamin dalam penentuan retensi optimal. Perubahan parameter utama yaitu safety loading terhadap retensi optimal berjalan searah. Semakin besar nilai safety loading semakin besar retensi, sehingga semakin kecil nilai jual reasuransi stop-loss.