Pengaruh faktor fundamental terhadap harga saham : studi kasus pada perusahaan yang tergabung dalam Jakarta Islamic Index (JII) dan terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2014 - 2018

Abstract

Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menganalisis pengaruh fundamental dengan menggunakan rasio earning per share (EPS), price to earning ratio (PER), dan Price to Book Value (PBV) terhadap perubahan harga saham. Penelitian ini di lakuakan karena masih banyaknya terdapat perbedaan antara penelitian yang satu dengan yang lainnya sehingga penelitian ini diharapkan mampu memperkuat penelitian sebelumnya. Penelitian ini menggunakan data sekunder dengan metode penelitian deskriptif kuantitatif. Teknik pengambilan sampel yang digunakan adalah purposive sampling. Kriteria yang diperlukan antara lain adalah perusahaan-perusahaan yang terdaftar dalam Jakarta Islamic Index (JII), memiliki data variabel independen dan dependen yang diperlukan dalam penelitian ini selama tahun 2014-2018. Dari total empat puluh tiga perusahaan yang tercatat selama lima tahun periode terpilih, setelah dilakukan sampling terdapat 20 perusahaan yang masuk ke dalam penelitian. Sebelum melakukan penelitian, variabel independen maupun dependen diuji menggunakan uji asumsi klasik. Selanjutnya, uji pemilihan model regresi data panel dilakukan untuk mengetahui model mana yang paing tepat digunakan sehingga kita bisa menentukan nilai untuk uji t dan f serta untuk uji koefesien determinasi. Hasil penelitian menunjukan bahwa secara simultan terdapat pengaruh antara earning per share (EPS) terhadap harga saham. Secara parsial, earning per share (EPS), price to earning ratio (PER), dan Price to Book Value (PBV) memiliki pengaruh positif dan signifikan terhadap harga saham.